什么事订单簿,什么是订单簿?

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订单簿（Order Book）详解

1. 定义

订单簿是金融市场中用于记录买卖双方挂单的实时电子清单，按价格优先级排列。它反映了某一资产（如股票、加密货币等）当前的市场深度和流动性。

2. 核心组成

| 组成部分 | 说明 ||----------------|----------------------------------------------------------------------|| 买盘（Bid） | 买方愿意支付的最高价格订单（按价格降序排列） || 卖盘（Ask） | 卖方愿意接受的最低价格订单（按价格升序排列） || 价差（Spread） | 最低卖价与最高买价之间的差额（反映市场流动性） |

3. 关键特征

• 价格优先：相同价格下按时间优先匹配
• 动态更新：随新订单/撤单实时变化
• 市场透明度：展示未成交的限价单（市价单不显示）

4. 可视化示例

卖单（Ask）──────────$50.10 × 200股$50.05 × 150股──────────买单价差 $0.15──────────$49.95 × 100股 ← 最高买价（Bid）$49.90 × 250股

5. 主要作用

• 为交易者提供价格发现依据
• 量化市场供需关系
• 高频交易算法的重要数据源
• 判断支撑位/阻力位的参考工具

6. 相关概念

• 深度图：订单簿数据的可视化呈现
• 冰山订单：隐藏部分数量的特殊订单
• 流动性池：去中心化交易所的替代机制```